Opções Estratégias Para Ganhos Relatórios

Oportunidades de opções com volatilidade dos ganhos Uma peça educacional da Optionshouse Esta é a Parte I de uma série educacional de duas partes sobre opções de negociação usando dados e serviços WhisperNumbers Whisper Reactor. Um Whisper Reactor é uma empresa que é mais provável que veja uma reação positiva ao preço quando bateu o número do sussurro e veja uma reação de preço negativo quando sente falta do número do sussurro. As empresas de reator de sussurros e o movimento de preços esperado após a liberação de ganhos estão disponíveis para assinantes do serviço Whisper Reactors. A maioria dos nossos clientes não só compra e ações curtas com os dados do Whisper Reactor, mas também as opções comerciais, pois podem oferecer maior alavancagem com menor risco. Esses dois relatórios, fornecidos pela Optionshouse, fornecem informações detalhadas sobre as estratégias de negociação de opções essenciais mais propensas a serem usadas junto com os dados dos nossos Reatores Whisper. OPÇÕES PARA EVENTOS DE GANHOS Se você seguir a abordagem de WhisperNumbers às expectativas de lucro, então você pode apreciar como os investidores e os comerciantes podem usar opções de capital para se beneficiar de uma surpresa de evento de ganhos e a reação de estoque subsequente. Por que as opções para eventos de ganhos Como as opções oferecem aos investidores e comerciantes maior alavancagem com menor risco, e isso significa um uso muito mais eficiente do capital para jogos de ganhos táticos com as empresas Whisper Reactor. Neste relatório, observe algumas das estratégias de opções básicas que podem lucrar em vários cenários de volatilidade de ganhos. As opções oferecem aos investidores e comerciantes maior alavancagem com menor risco. Um resumo rápido do WhisperNumber é necessário: WhisperNumber cobra expectativas de lucro (números sussurros) de investidores individuais. Como esses números de sussurro impactam os preços das ações Simplificando, quando uma empresa perde o número do sussurro, o estoque é basicamente punido e deve ver uma queda no preço após o lançamento dos ganhos. E, em média, quando uma empresa bate o sussurro, o estoque é recompensado e deve ver os ganhos de preços após a liberação dos ganhos. O WhisperNumber analisa os seus dados proprietários e procura as empresas mais susceptíveis de reagir (como esperado) para vencer ou perder o seu número de sussurro. Essas empresas são chamadas de Reatores Whisper e os principais dados para negociação de opções são o movimento de preços esperado (desses Reatores) dentro de um prazo específico após um relatório de ganhos. A expectativa de preços é baseada em se a empresa relata ganhos que excedem ou ficam aquém do número do sussurro. Podemos usar opções para expressar uma opinião sobre o resultado desconhecido de uma vitória ou perda de ganhos de várias maneiras porque as opções, por sua própria natureza, oferecem tanta versatilidade. O óbvio joga quando a confiança dos investidores é alta para um Whisper Reactor para vencer ou perder é simplesmente comprar uma chamada ou comprar um put - e esta também é uma ótima abordagem após os ganhos quando o desconhecido é conhecido. Vamos primeiro olhar para algumas jogadas de ganhos possíveis usando chamadas e colocar cerca de 30 dias antes de um evento de ganhos. Suponha que o estoque XYZ é um Whisper Reactor a partir de 65, com ganhos em 5 semanas em 24 de outubro e um número sussurro de 11 centavos versus um consenso de 9 centavos. Como um estoque de Whisper Reactor, o XYZ também é classificado de acordo com os movimentos esperados que provavelmente ocorrerão em determinados prazos, como no prazo de 1 dia de ganhos, 5 dias de ganhos, 10 dias de ganhos e assim por diante. Digamos que o XYZ é um Reator de 10 dias com um movimento esperado de 4,2 para uma batida e -9,3 para uma falta com base nas probabilidades de WhisperNumber. Vamos ver algumas jogadas de ganhos possíveis usando chamadas e colocamos 30 dias antes de um evento de ganhos. Se quisermos negociar esse evento de ganhos pela possível batida, podemos comprar a chamada de greve de 70 de novembro. Precisamos investir em uma opção cuja expiração seja suficientemente posterior à data do lucro, para que nosso investimento tenha tempo para realizar um ganho potencial de qualquer possível movimento de estoque. A próxima opção disponível após a data do salário de 24 de outubro é o contrato de novembro, que terá aproximadamente 4 semanas de vida para reagir uma vez que a empresa relata. Se pagarmos 2,50 pela chamada de greve de 70 de novembro, existem várias maneiras pelas quais o comércio pode se desenrolar, alguns com um potencial lucro considerável (em termos de retorno percentual) - e todos com nosso risco limitado ao prêmio 2.50 que pagamos pela opção. Aqui estão três cenários possíveis em que o movimento positivo no estoque antes ou depois do anúncio de ganhos pode resultar em um ganho ou perda em nosso comércio de opções. Todos os exemplos de comércio são hipotéticos e excluem custos de transação, comissões e implicações fiscais. Cenário 1: XYZ informa 13 centavos no dia 24 de outubro batendo o número do sussurro em 2 centavos. O estoque sobe em 5 dias para 71, e nossa chamada está sendo negociada para 5,00. Se pudermos vender a chamada para 5,00, duplicamos nosso dinheiro. Podemos querer aproveitar nossos lucros aqui se pudermos porque o estoque já excedeu o movimento esperado médio em apenas 5 dias (9,2 reais vs. 4.2 esperados em 10 dias). Cenário 2: XYZ relata 11 centavos, em linha com o sussurro. O estoque se desloca mais alto para 67,50 em alguns dias, mas a opção de chamada de 70 de novembro cai em valor para 2. Como não obtivemos a batida que esperávamos, e o valor das chamadas está caindo à medida que o estoque flui e o tempo passa para a expiração, nós Pode decidir que é uma boa idéia simplesmente sair do comércio e recuperar o prémio que podemos. Se vendemos a chamada para 2, percebemos uma perda de 50 cêntimos. Cenário 3: Uma vez que adquirimos originalmente a chamada 5 semanas antes dos ganhos de outubro, tivemos esse período de tempo para estar exposto a qualquer movimento de volatilidade e preço antes do evento. Suponha que o impulso positivo e as expectativas de pré-ganhos enviam o estoque XYZ para 70 uma semana antes dos ganhos. Ao mesmo tempo, a volatilidade das opções também aumentou, causando o prémio da chamada de greve de 70 de novembro que possuímos para aumentar ainda mais, digamos para 5,50. Se pudermos vender nossa chamada para 5,50, poderemos obter um lucro de 3,00, uma semana antes do anúncio de ganhos PUT THE MISS Comprar uma venda é uma maneira de risco baixo de proteger um estoque de investimento, também é um veículo ideal para especular Em um evento de ganhos do Whisper Reactor Uma vez que comprar um put é uma maneira de risco baixo de proteger um investimento de ações ou beneficiar da queda potencial de um preço de ações, também é um veículo ideal para especular em um evento de ganhos Whisper Reactor se alguém acreditar Que uma falta é iminente. Usando o estoque XYZ novamente com um sussurro de 11 centavos, se um investidor sentir que 9 centavos é mais provável, ele ou ela está obviamente procurando uma saudação de ganhos e gostaria de capitalizar o potencial 9.3 mover mais baixo para este dia de 10 dias Reactor. Com XYZ às 65 e 5 semanas até os ganhos em 24 de outubro, um investidor pode considerar comprar a greve de 60 de novembro colocada ou colocada em Nov 55. Os 55 colocados serão mais baratos do que os 60 colocados porque é mais fora do dinheiro. Digamos que um investidor está procurando um grande movimento na falta da XYZ e ele está disposto a aceitar um ponto de equilíbrio que pode estar mais distante, a fim de ganhar mais alavancagem no comércio com uma posição de opção maior. Abaixo estão três cenários de negociação com vários tamanhos de posição e expirações em que menor movimento no estoque antes ou depois do salário perdido pode resultar em um ganho ou perda em um comércio de opções de venda. Mais uma vez, todos os exemplos comerciais são hipotéticos e excluem custos de transação, comissões e implicações fiscais. Cenário 1: compramos 2 de novembro 55 colocamos contratos por 1 cada, para um investimento total de 200 (excluindo comissões). XYZ deriva menos para 61 antes da versão de resultados de 24 de outubro e as 55 posições estão negociando por 1,50. Um investidor poderia tirar lucro aqui nas opções com um ganho de 50. Mas, vamos ver o que poderia acontecer se ela permanecer no comércio através do evento de ganhos. Se o XYZ relatar 8 centavos (contra o número de sussurros de 11 centavos), o estoque poderia alcançar rapidamente uma queda de tamanho semelhante à sua expectativa do Reactor de 10 dias de -9.3. Suponha que o estoque cai para 56 no prazo de 2 dias após o relatório. Com pouco mais de 3 semanas para a expiração, as 55 posições de greve podem ser negociadas até 2 ou 3, dependendo da volatilidade. Mesmo que as opções não tenham entrado no dinheiro, eles ganharam valor significativo por causa da possibilidade de que eles possam ter expirado antes. Um investidor poderia tirar proveito dessas opções e realizar até 300 ganho por contrato. Cenário 2: um investidor compra 5 de dezembro de 55, colocando contratos por 2,25 cada, para um investimento total de 1.125. XYZ cai para 59 com uma semana de antecedência dos ganhos e as posições estão negociando por 3,75. O investidor poderia fechar o cargo em 3 dos contratos e obter lucros de aproximadamente 1,50 ou 67. Segurando 2 contratos através do anúncio de ganhos, se XYZ reportar 8 centavos, o estoque pode reagir mais e cair para 53 na próxima semana. Aqui, as colocações do Dez de Dezembro podem ser negociadas por até 4 ou 5 com pouco mais de 6 semanas até o vencimento. Se o investidor pudesse vender os 2 contratos restantes da sua posição para 5, um lucro de 2,75 por contrato seria realizado. O retorno total desse comércio pode chegar a 1.000 ou um ganho de 89 no investimento inicial de 1.125. Cenário 3: Como no cenário 2, um investidor compra 5 de dezembro de 55, colocou contratos para 2,25 cada. Suponha que desta vez, XYZ cai para 61 antes dos ganhos e o investidor é capaz de obter lucro em uma parte do cargo, vendendo 2 contratos de opções em 2,75 para um lucro de 0,50. Mas, quando o XYZ reporta em linha com o número do sussurro, o estoque se estabiliza acima de 65 e o investidor percebe que é hora de sair do resto da posição porque não haverá um Reator típico de Whisper mover este trimestre de lucros. A boa notícia é que os contratos de dezembro com mais de 7 semanas de vida remanescentes não perderão valor de tempo tão rápido quanto as opções de novembro e o investidor poderá vender as opções para qualquer lugar entre 1 e 2 cada. Se o investidor puder vender os restantes três contratos de opção por 1,50, ele ou ela realizará uma perda de 0,75 cada um deles. A perda líquida sobre este investimento em 5 de dezembro colocou opções pode ser no bairro de 125 (perda de 3 x 75 centavos - 2 x 50 centavos ganho 125 perda líquida). A perda de 125 significaria um retorno geral do investimento de 1.125 de -11,1. POST EARNINGS OPTIONS TRADES Outra maneira de jogar o comércio de ganhos é comprar uma chamada depois que um Whisper Reactor bateu o número do sussurro, ou compre uma venda depois de um Whisper Reactor ter perdido o número do sussurro. A boa notícia é que você agora tem confirmação - o desconhecido agora é conhecido - e você pode investir com maior confiança de que um Reator Whisper fará a média esperada mover mais ou menos. O trade-off é que um bom pedaço do movimento de ações pós-lucros pode ter ocorrido na sessão de negociação após a versão de resultados. Esse trade-off é muito mais gerenciável e tolerável em uma base de recompensa de risco do que comprar ou diminuir o estoque subjacente porque as opções têm um risco menor e limitado em relação ao seu estoque subjacente. Para um visual diário sobre a atividade de opções em ações - especialmente antes e durante os relatórios de ganhos da empresa - sintonize a Atualização em tempo real do SideWinder0153 no ONN. tv. O comerciante de opções de veteranos e gestor de riscos Jud Pyle examina os mercados de opções de ações abertas todos os dias e identifica esses títulos com ações de negociação de opções significativas, como aumento ou queda de volume e volatilidade. O SideWinder0153 é filmado no piso de negociação do Chicago Board Options Exchange e é um serviço exclusivo e gratuito da The Options News Network. Quando tudo é dito e feito, o uso de opções para capturar a potencial volatilidade de um Whisper Reactor é uma abordagem de recompensa de risco altamente favorável. O risco limitado (para compradores de opção) e a alavancagem relativamente maior (versus compra ou estoque curto) fazem das opções uma escolha sólida para jogar a incerteza e a volatilidade de um evento de ganhos. Como sempre, não se esqueça de consultar seu corretor ou consultor financeiro antes de iniciar qualquer estratégia de negociação de opções. Sucesso feliz temporada Escrito por Kevin Cook, Optionshouse Kevin Cook foi um fabricante institucional de mercado cambial por 9 anos antes de iniciar sessão com a Optionshouse Options News Network como instrutora de opções e analista de mercado. Ele estudou filosofia na faculdade e queria ensinar, mas acabou no chão de uma troca de commodities onde ele aprendeu negociação e derivados desde o início. Novo no registro do WhisperNumber é rápido e gratuito. Estratégia de boa opção: Explotação de ganhos - Volatilidade de aumento associada 29 de novembro de 2011 8:46 AM Cerca de seis meses atrás, encontrei um excelente livro de Jeff Augen, The Volatility Edge in Options Trading . Uma das estratégias descritas no livro é chamada Exploiting Earnings - Associated Rising Volatility. Veja como funciona: Encontre um estoque com um histórico de grandes movimentos pós-ganhos. Compre um estrangulamento para este estoque cerca de 7-14 dias antes dos ganhos. Vender imediatamente antes de os ganhos serem anunciados. Para aqueles que não estão familiarizados com a estratégia strangle, envolve a compra de chamadas e coloca o mesmo estoque com ataques diferentes. Se você deseja que o comércio seja neutro e não direcional, você estrutura o comércio de uma forma que chama e coloca está a mesma distância do preço subjacente. Por exemplo, com o Amazon (NASDAQ: AMZN) a partir de 190, você poderia comprar 200 chamadas e 180 puts. IV (Volatilidade implícita) geralmente aumenta drasticamente alguns dias antes dos ganhos, e o aumento deve compensar a teta negativa. Se o estoque se move antes dos ganhos, a posição pode ser vendida com lucro ou rolada para novas greves. Como todas as estratégias, o diabo está em detalhes. As seguintes questões precisam ser respondidas: quais ações devem ser usadas Eu tende a negociar ações com movimentos pós-ganhos de pelo menos 5-7 nos últimos quatro ciclos de ganhos, quanto maior o movimento, melhor. Quando comprar IV começa a subir tão cedo quanto três semanas antes do lucro de algumas ações e apenas alguns dias antes do lucro para outros. Compre muito cedo e a teta negativa matará o comércio. Compre muito tarde e você pode perder a grande parcela do aumento IV. Descobri que 5-7 dias geralmente funcionam melhor. O que ataca para comprar Se você for longe OTM (Fora do dinheiro), você obtém grandes ganhos se o estoque se mover antes dos ganhos. Mas se o estoque não se move, mais perto das greves de dinheiro pode ser uma escolha melhor. Como eu não sei antecipadamente se o estoque se mover, eu encontrei deltas no intervalo 20-30 para ser um bom compromisso. A seleção das ações é muito importante para o sucesso da estratégia. As seguintes etapas simples ajudarão com a seleção: vá até aqui. Filtre os estoques com movimentos superiores a 5 nos últimos 3 ganhos. Para cada estoque na lista, verifique se as opções são suficientemente líquidas. Usando esses passos simples, compilei uma lista de quase 100 ações que atendem aos critérios. Apple (NASDAQ: AAPL), Google (NASDAQ: GOOG), Netflix (NASDAQ: NFLX), F5 Networks (NASDAQ: FFIV), Priceline (NASDAQ: PCLN), Amazon (AMZN), First Solar (NASDAQ: FSLR), Verde As Roasters de Café de Montanha (NASDAQ: GMCR), Akamai Technologies (NASDAQ: AKAM), Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG), Saleforce (NYSE: CRM), Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN), Baidu (NASDAQ: BIDU) estão entre os melhores Candidatos para essa estratégia. Esses estoques geralmente experimentam os maiores picos de IV de pré-ganhos. Então eu comecei a usar essa estratégia em julho. Os resultados até agora são promissores. Os ganhos médios foram de cerca de 10-12 por comércio, com um período de espera médio de 5-7 dias. Isso pode não parecer muito, mas considere isso: você pode fazer cerca de 20 desses negócios por mês. Se você alocar apenas 5 por comércio, você ganha o retorno 20100.0510 por mês em toda a conta enquanto arrisca apenas 25-30 (5-6 negociações abertas a qualquer momento). Parece melhor agora Em condições normais, um comércio de estrangulamentos requer um movimento grande e rápido no subjacente. Se o movimento não acontecer, a teta negativa matará o comércio. No caso do estrangulamento pré-ganhos, a teta negativa é neutralizada, pelo menos parcialmente, aumentando a IV. Em alguns casos, o theta é maior do que o IV aumento e o comércio é um perdedor. No entanto, as perdas na maioria dos casos são relativamente pequenas. A perda típica é de cerca de 10-15, em alguns casos raros pode atingir 25-30. Mas os vencedores superam os perdedores e a estratégia é globalmente rentável. O ambiente de mercado também desempenha um papel no desempenho da estratégia. A estratégia executa o melhor em um ambiente volátil quando os estoques se movem muito. Se nenhum dos estoques se movem, a maioria dos negócios seria em torno do ponto de equilíbrio ou de pequenos perdedores. Felizmente, ao longo do tempo, os estoques se movem. Na verdade, grande parte dos ganhos provêm do movimento das ações e não IV aumenta. O aumento IV apenas ajuda o comércio a não perder no caso de o estoque não se mover. No próximo artigo, vou explicar o porquê, na minha opinião, geralmente não paga para manter os ganhos. Divulgação: Não tenho cargos em nenhum estoque mencionado e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Leia o artigo completo